به گزارش خبرنگار ایبنا، صندوقهای سرمایهگذاری ارزی بهعنوان یکی از ابزارهای جدید بازار سرمایه، امکان سرمایهگذاری مستقیم منابع ارزی و دریافت بازدهی به ارز را فراهم میکنند. در همین راستا، روز چهارشنبه هفتهای که گذشت، صندوق سرمایهگذاری ارزی «مانا ملت» رونمایی شد؛ صندوقی که بهعنوان نخستین صندوق سرمایهگذاری در داراییهای ارزی با درآمد ثابت ارزی کشور معرفی شده و با هدف ایجاد بستری رسمی برای سرمایهگذاری دارندگان ارز راهاندازی شده است.
راهاندازی صندوقهای ارزی نیازمند طی فرآیندهای نظارتی در دو حوزه پولی و بازار سرمایه است. در مورد «مانا ملت»، مجوزهای لازم از بانک مرکزی و سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت شده است. بانک مرکزی همچنین در چارچوب دستورالعمل اجرایی ناظر بر عملیات ارزی صندوق، بر فعالیتهای ارزی آن نظارت خواهد داشت، در حالی که فعالیت صندوق از منظر بازار سرمایه تحت نظارت سازمان بورس انجام میشود.
مزیتهای سرمایهگذاری در صندوق ارزی
سرمایهگذاری در صندوق ارزی مزیتهای زیادی دارد که مهترین آنها به شرح زیر است:
صندوقی کاملا ارزی
یکی از ویژگیهای اصلی «صندوقهای ارزی»، حفظ ماهیت ارزی سرمایهگذاری در تمام مراحل است؛ به این معنا که دریافت منابع، سرمایهگذاری داراییهای صندوق، پرداخت سود و بازپرداخت اصل سرمایه بهصورت ارزی انجام میشود؛ بنابراین دارندگان ارز میتوانند بدون تبدیل منابع خود به ریال، در صندوق سرمایهگذاری کرده و در مقابل، واحدهای سرمایهگذاری دریافت کنند.
حفظ ماهیت ارزی سرمایه
سرمایهگذار منابع خود را به ارز وارد صندوق میکند و اصل سرمایه و بازدهی نیز در چارچوب مقررات صندوق بهصورت ارزی تسویه میشود؛ بنابراین سرمایهگذار برای ورود به این ابزار، الزام به تبدیل ارز خود به ریال ندارد.
کسب بازدهی از منابع ارزی
به جای آنکه ارز برای مدت طولانی بدون استفاده اقتصادی نگهداری شود، امکان قرار گرفتن آن در یک ابزار سرمایهگذاری رسمی فراهم میشود تا سرمایهگذار از بازدهی ارزی صندوق بهرهمند شود.
سرمایهگذاری در یک بستر رسمی و تحت نظارت
فعالیت صندوق در چارچوب مقررات بازار سرمایه انجام میشود و عملیات ارزی آن نیز تحت ضوابط بانک مرکزی قرار دارد. این موضوع، سرمایهگذاری ارزی را از یک فعالیت شخصی و غیرمولد به یک فرآیند رسمی و قانونمند منتقل میکند.
سهولت دسترسی از طریق شبکه بانکی
فرآیند ورود به صندوق از طریق شعب ارزی منتخب بانک ملت انجام میشود. سرمایهگذار میتواند با افتتاح حساب ارزی و طی مراحل مشخص، درخواست سرمایهگذاری خود را ثبت کند.
شفافیت در فرآیند سرمایهگذاری
از زمان ثبت درخواست تا صدور واحدهای سرمایهگذاری، مراحل مشخصی برای بررسی و تأیید وجود دارد. بر اساس فرآیند اعلامشده، بررسی درخواست توسط تأمین سرمایه بانک ملت حداکثر یک روز کاری زمان میبرد.
شروع بازدهی پس از صدور واحدها
پس از تأیید درخواست و صدور واحدهای سرمایهگذاری، محاسبه بازدهی ارزی سرمایهگذار از همان روز آغاز میشود.
تاثیر صندوقهای ارزی بر اقتصاد
رونمایی از صندوقهای سرمایهگذاری ارزی، تنها به معنای ایجاد یک ابزار جدید برای سرمایهگذاری نیست؛ بلکه میتواند بخشی از منابع ارزی موجود در اقتصاد را از حالت نگهداری غیرفعال خارج و به سمت فعالیتهای مالی رسمی هدایت کند. اهمیت این ابزار در اقتصادی مانند ایران که بخش قابل توجهی از معاملات و تصمیمهای سرمایهگذاری تحت تأثیر ارز قرار دارد، بیشتر نمایان میشود.
تحرک منابع ارزی
یکی از مهمترین کارکردهای بالقوه صندوقهای ارزی، ایجاد سرمایه گذاری ارزی است. فردی که منابع ارزی در اختیار دارد، در صورت وجود یک ابزار رسمی ارزی میتواند به جای نگهداری صرف ارز، آن را در یک ساختار سرمایهگذاری قرار دهد و از بازدهی ارزی برخوردار شود.
این تغییر میتواند به افزایش تحرک منابع ارزی منجر شود؛ زیرا ارز در داخل یک ابزار مالی قرار میگیرد و منابع میتوانند در چارچوب مقررات صندوق در فعالیتهای اقتصادی و مالی مورد استفاده قرار گیرند.
کمک به عمق بازار سرمایه
ورود صندوقهای ارزی، دامنه ابزارهای بازار سرمایه را نیز گستردهتر میکند. بخش قابل توجهی از ابزارهای سنتی بازار سرمایه بر مبنای ریال طراحی شدهاند، در حالی که صندوق ارزی امکان تعریف یک ابزار با مبنای ارزی را فراهم میکند.
گسترش چنین ابزارهایی میتواند به تدریج به شکلگیری بازار سرمایه چندارزی کمک کند؛ بازاری که در آن سرمایهگذار علاوه بر ابزارهای ریالی، امکان انتخاب ابزارهای مبتنی بر ارز را نیز داشته باشد.
ایجاد مسیر رسمی برای سرمایههای ارزی
یکی دیگر از آثار بالقوه صندوقهای ارزی، فراهم کردن یک مسیر رسمی برای منابع ارزی اشخاص و کسبوکارهاست. در صورتی که این ابزارها بتوانند اعتماد سرمایهگذاران را جلب کنند، بخشی از منابعی که خارج از بازارهای رسمی نگهداری میشوند، ممکن است به سمت ابزارهای تحت نظارت هدایت شوند.
این اتفاق از منظر اقتصادی اهمیت دارد؛ زیرا شفافتر شدن جریان منابع مالی میتواند به سیاستگذار و نهادهای ناظر تصویر دقیقتری از رفتار سرمایهگذاران و جریان سرمایه ارائه کند.
یک ابزار جدید برای سیاستگذار
از منظر سیاستگذاری نیز توسعه صندوقهای ارزی میتواند اهمیت داشته باشد. ایجاد ابزارهای رسمی برای منابع ارزی، امکان طراحی سیاستهای دقیقتر برای هدایت، مدیریت و استفاده از منابع ارزی را افزایش میدهد. این موضوع به بانک مرکزی کمک میکند تا سیاستهای خود را به خوبی برنامه یزی و اجرا کند.
در این میان، هماهنگی میان بانک مرکزی و سازمان بورس اهمیت ویژهای دارد؛ زیرا صندوق ارزی همزمان با بازار سرمایه و بازار ارز ارتباط دارد و مقررات این دو حوزه باید در کنار یکدیگر عمل کنند.
شیوه سرمایهگذاری در صندوق ارزی مانا ملت
برای سرمایهگذاری در صندوق ارزی مانا ملت باید ۵ گام طی شود
گام نخست؛ افتتاح حساب ارزی
متقاضی در ابتدا با مراجعه به شعب ارزی منتخب بانک ملت، حساب ارزی خود را افتتاح میکند.
گام دوم؛ واریز ارز
در مرحله بعد، ارز موردنظر بهصورت اسکناس یا حواله به حساب ارزی مربوط به صندوق واریز میشود.
گام سوم؛ ثبت درخواست سرمایهگذاری
سرمایهگذار با تکمیل فیش برداشت از حساب ارزی خود و فیش واریز به حساب ارزی صندوق، درخواست سرمایهگذاری در «مانا ملت» را ثبت میکند.
گام چهارم؛ بررسی و تأیید
درخواست سرمایهگذاری توسط تأمین سرمایه بانک ملت بررسی و تأیید میشود. بر اساس فرآیند اعلامشده، این بررسی حداکثر طی یک روز کاری انجام میشود.
گام پنجم؛ صدور واحد و آغاز محاسبه سود
پس از تأیید درخواست، واحدهای سرمایهگذاری صادر شده و محاسبه بازدهی ارزی سرمایهگذار از همان روز آغاز میشود.
به این ترتیب، صندوق ارزی با ترکیب ظرفیت شبکه بانکی و بازار سرمایه، مسیر جدیدی را برای ورود منابع ارزی به یک ابزار رسمی سرمایهگذاری فراهم کرده است. این صندوق با حفظ ماهیت ارزی سرمایهگذاری، امکان دریافت منابع و بازپرداخت اصل سرمایه و سود را بهصورت ارزی فراهم میکند و فعالیت آن در حوزه بازار سرمایه و عملیات ارزی، تحت چارچوبهای نظارتی سازمان بورس و بانک مرکزی قرار دارد.
